Die Versicherung von Gebäuden gegen Risiken wie Wasser, Feuer, Sturm und Hagel, steht am Beginn der modernen Versicherungsidee und ist immer noch äußerst populär. Heute haben fast alle Eigentümer ihre Häuser versichert. Die Versicherungssummen gehen in sechsstelligen Bereich, das Risiko, dass das eigene Dach über dem Kopf bringen kann, ist fast jedem Hausbesitzer bewusst. Außerdem sorgen die Banken dafür, dass die Gebäudeversicherung populär bleibt:
Kredite für Hausbau oder-kauf gibt es nicht ohne Nachweis eines Versicherungsschutzes. Der Nachweis einer
Gebäude-Feuerversicherung ist in vielen Bundesländern sogar Bedingung, um eine Baugenehmigung zu bekommen. Die Monopolrechte der öffentlich-rechtlichen Gesellschaften in acht Bundesländern sind mit dem liberalisierten Binnenmarkt jedoch entfallen: Der Kunde kann abschließen, wo er will. Außerdem ist die Feuerpolicegebäude nicht mehr Pflichtversicherungen. Große Neuerungen gab es jedoch noch nicht, lediglich die Tarife mit Selbstbehalt, die bei einigen Gesellschaften sogar schon obligatorisch sind. Vorzeigeinstitut der Branche ist die seit 1676 bestehende Hamburger Feuerkasse, die älteste noch existierende Versicherung der Welt, die heute im Besitz der Wiesbadener DBV ist.

Einige Grundsätze der heutigen Gebäudeversicherung galten schon damals: bei der Pflicht-Monopolversicherung war der einmal abgeschlossene Feuerkontrakt unkündbar und auch für künftige Eigentümer bindend. Die Höhe der Schäden wurde durch vereidigte Zimmer und Maurer (heute freiberufliche Architekten und Ingenieure) geschätzt. Die Entschädigung wurde nur zum Wiederaufbau des zerstörten oder beschädigten Gebäudes gezahlt. Bahnbrechend war die Hamburger Feuerkasse, indem sie seit 1833 den Neuwert ersetzt; andere Versicherung führten diese Regelung erst 1928 ein. Heute versichert die verbundene Wohngebäudeversicherung nicht nur gegen Feuer, sondern auch gegen Sturmschäden. Die meisten Schäden entstehen durch Rohrbruch bei Frost: Beim Gefrieren dehnt sich das Wasser, und die Rohre einer Zuleitung der sanitären Heizungsanlagen innerhalb des Gebäudes können brechen. Gefährdet sind auch die brüchigen Wellenrohrleitungen aus den fünfziger und sechziger Jahren.

Leitungswasserschäden sind zehnmal so häufig wie andere Schäden werden oft erst spät erkannt. In manchen Gegenden macht sich der
Rostfraß immer mehr bemerkbar-verursacht durch die Zusammensetzung des Wassers. Rost als Schadensursache ist mit einem Anteil von einem guten Drittel bereits die häufigste Ursache von Leitungswasserschäden in Ein-oder Zweifamilienhäusern.

Schwierig ist weiterhin die Versicherung der Häuser gegen elementare Risiken wie Erdbeben, Erdrutsch, Überschwemmung, Schneedruck oder Lawinen. Wer in Erdbeben-oder überschwemmungsgefährdeten Bezirken wohnt, findet kaum einen Versicherer. Und wenn er in den vergangenen 10 Jahren einen Schaden hatte, ohnehin nicht. In jedem Fall wird eine hohe Selbstbeteiligung von 10% des Schadens oder 1% der Versicherungssumme verlangt. Der Hausbesitzer hat die Wahl, welchen Versicherungsschutz er wünscht. In jedem Fall sollte er eine Feuerversicherung abschließen. Eine Sturmversicherung und vor allem in Gegenden, in denen erste Mailüftchen mit Windstärke acht und mehr um das Dach wehen. Die Leitungswasserversicherung ist dagegen eine Sache der Abwägung von möglichen Schäden und Prämien. Wer baut, sollte schon für den Rohbau eine Versicherung abschließen.
Die Feuerversicherung ist bei den meisten Versicherern zuschlagsfrei bis zu 94 Monate in der normalen Feuerversicherung eingeschlossen. Wohl nur einige Sonderling unter den Hausbesitzern würde interessieren, wie hoch die Herstellungskosten ihres Hauses im Jahr 1914 war-doch für die Wohngebäudeversicherung ist dies die Grundlage für die Versicherungsprämie und damit wichtig. Das Verfahren zur Berechnung des Gebäudewertes ist nicht ganz leicht. Das Problem ist die Anpassung in die Baupreisentwicklung. Daher wird ein Basisjahr gewählt. Das ist die sogenannte Versicherungssumme 1914, die den Herstellungskosten eines Gebäudes im Jahr 1914 entspricht. Auf diesem Basisjahr baut ein Indexsystem auf, dessen standesamtlich ermittelter Baupreisindexfonds einem geringeren Teil auf den Tarifindex des Baugewerbes berücksichtigt. In diesem Prämienfaktor werden die Versicherungsbeiträge den heutigen Verhältnissen angepasst. Grundlage der Entschädigung ist der ortsübliche Neubau am Schadenstag. Der Kaufpreis muss übrigens nicht mit dem Baupreis übereinstimmen, der steuerliche Einheitswert schon gar nicht. Der Kunde muss in einem Wertermittlungsbogen genaue Angaben zum Haus und seiner Ausstattung machen. Der Versicherer errechnet dann den Gebäudewert selbst. Nur selten lohnt die Schätzung durch einen Bausachverständigen, dessen Kosten der Kunde selbst zahlt. Nach den VGB 88 vermeidet die sogenannte Versicherung zum kleinen Neuwert eine Unterversicherung: Versicherungsschutz und Pläne werden automatisch an die Veränderung der Baupreisen angepasst (gleitende Neuwertversicherung).

Einige Garantiefonds geben eine Partizipation auf einen Indexverlauf zwischen zwei Zeitpunkten. Andere frieren die Quartalsgewinne jeweils ein. Es empfiehlt sich, sich vor ab genau zu erkundigen wie die Partizipation eines Aktien-Garantiefonds gemeint ist. Den Teil, den man in einen Aktien-Garantiefonds investiert, kann man alternativ auch als Anteil des Vermögens in einen normalen Aktienfonds investieren und in anderen Teilen ein weniger Schwankung intensiv, ist es von den Gebühren her günstiger und führt zum gleichen Ergebnis. Garantiefonds eignen sich für Anleger, die sich ohne eine Garantie wirklich nicht zutrauen würden, in einen Aktienfonds zu
Investieren, sozusagen als Einstiegsprodukt für den interessanten Bereich der Aktienfonds. Anleger, die nur für drei Jahre oder vier in Aktienfonds investieren können und daher über diese relativ kurze Laufzeit keine Risiken eingehen möchten, sollten ebenfalls über Garantiefonds nachdenken. Schließlich sind Garantiefonds noch besonders ratsam für Anleger, die an eine Fortsetzung der Hausse glauben, aber dennoch den möglichen Platzen der Blase vorbeugen wollen. Garantiefonds eignen sich nicht für passionierte Aktienanleger, die auch mal einen kurzfristigen Kursrückgang verkraften können mit einem Garantiefonds hat man immer eine geschmälerte Gewinnabsicht, als wenn man sie mit einem ähnlich orientierten Fonds ohne Garantie entscheidet. Jede Garantie kostet nämlich Geld, da sie Kapital bindet. Garantiefonds geben allen Anlegern der Sicherheit, diese Sicherheit geht aber zulasten der Performance. Ferner weisen Garantiefonds eine kurze Laufzeit auf und sind schwer zu durchschauen, auch die Gebührenbelastung ist insgesamt recht hoch.

Dies bedeutet, der Anleger erhält nach einer bestimmten Zeit mindestens 100% seines eingesetzten Kapitals (allerdings abzüglich Ausgabeaufschlag und eventuell zu zahlenden Steuern) zurück. Es kann die Garantie erteilt werden, dass der Anteil der Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht über einen maximalen Prozentsatz hinaus fallen kann (z. B. Anteilspreise nicht mehr als 5% ein Jahr). Es kann die Garantie erteilt werden, das der Fonds eine bestimmte minimale Performance erreicht. Bei dieser Version gibt die Fondsgesellschaft summarisch zum Jahresanfang einen verbindlichen Anteilspreis für das Jahresende bekannt. Es kann eine Garantie erteil werden auf einen Mindest-Ausschüttungsbetrag. Dies eine unsinnige Garantie, da die Ausschüttung zulasten des Kapitals stattfinden kann. Die Garantiefonds, die hierzulande angeboten werden, kommen fast alle aus Luxemburg, der deutsche Fondsgesellschaften bis vor Kurzem keine Garantiefonds auflegen durften. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht vertrat lange den Standpunkt, die Abgabe einer Garantie sei eine nicht zulässige Nebentätigkeit für eine Investmentgesellschaft. Erst Ende 2005 gab die Bafin grünes Licht für Garantiefonds. Jetzt dürfen deutsche Fondsgesellschaften sowohl für Sondervermögen als auch für Fonds Garantien abgeben. Außerdem muss die Kapitalanlegung nur soweit erfolgen, wie der Fonds tatsächlich aktiv ist, was Vorgesellschaft eine günstige Eigenkapitalvorschrift darstellt. Der Siegeszug der Garantiefonds begann 1990, als die ersten Geldmarktsfonds mit Garantie auf dem deutschen Markt kamen.
Für sie wurde eine Mindest-Performance garantiert, als die Geldmarktzinsen sehr hoch waren und einen Mindest – Performance von 8% pro Jahr garantiert werden konnte. Bei den heutigen niedrigen Zinsen sehen die Mindest-Zinsen, die bei Geldmarktsfonds garantiert werden können, so gering aus, dass dies kein Anleger hinter dem Ofen hervor lockt.
Seit circa 1992 gibt es Vermögensverwalterfonds mit Garantie. Um den Anlegern die Gewissheit zu geben, dass diese Fonds konservativ verwaltet werden, gab zum Beispiel eine luxemburgische Vorgesellschaft die Garantie, dass ihre Fonds in einem bestimmten Zeitraum nicht mehr als 5% sinken könnte. Im Jahr 1995 setzte dann ein Boom der Aktienfonds mit Garantie ein. Sie ermöglichen es dem Anleger, an den Aktienbörsen teilzuhaben – wenn auch in abgeschwächter Form -, und bieten ein Sicherheitsnetz nach unten. Sie geben eine bestimmte Garantie (z. B. mindestens 95% oder 100% des Betrages per Stichtag) und eine prozentuale Beteiligung oder Partizipation an einem bestimmten Aktienindex – zum Beispiel 60% der Wertentwicklung des DAX, 80% der Nikkei – Index. Viele Aktien-Garantiefonds haben eine bestimmte Laufzeit, bei deren erreichen sie aufgelöst werden. Die Garantie erreicht man nur, wenn die Fondsanteile innerhalb der Zinsperiode erworben werden, danach kann man auf keine Anteile verzichten, wenn die Anteile bis zum Garantiezeitpunkt gehalten werden.

Zwischendrin kann ein Garantiefonds durchaus Verluste erleiden. Der Fondsmanager hat zwei Möglichkeiten, um die Garantie zu erfüllen: Entweder kauft er ein Aktienportfolio und Verkaufsoption zur Absicherung oder erkauft festverzinsliche Wertpapiere und Kaufoption auf den jeweiligen Marktindex. Die meisten Fondsmanager wählen den zweiten Weg.
Dabei legt der Fondsmanager den Großteil des Vermögens, circa 70 bis 80% (je nach Zinssituation), im sogenannten Absicherungskapital an, was er mit wenig Risiko in festverzinsliche Wertpapiere oder Immobilienfonds investiert. Mit den Zinsen und Zinseszinsen wächst die Absicherung der Kapitalnutzung bis zum Auszahlungszeitpunkt in zwei bis fünf Jahren auf die garantierte Mindestsumme an. Das restliche Geld (circa 20% des Fondsvermögens), das so genannte operative Kapital, wird spekulativer angelegt, zum Beispiel in Aktien. Die neuen Garantiefonds investieren dabei auch in neuen Börseninstrumenten, wie Terminmarktinstrumenten. Geht die Investition des operativen Kapitals auf, erhöht dies in Anteilspreis über die garantierte Summe hinaus. Schlägt die Investitionen völlig fehl (z. B. Totalverlust) ist immer noch die garantierte Summe dar, auf die das Absicherungskapital inzwischen angewachsen ist.

Bei gemischten Fonds kümmern sich der Fondsmanager nicht nur um die richtige Auswahl von Aktien oder Anleihen, sondern auch um die richtige Gewichtung zwischen beiden Werten die weit gehenden Anlagemöglichkeiten der gemischten Fonds können aber für den aktiven Anleger ein Problem darstellen. Möchte er gerade seinen Aktienanteil erhöhen, da in nächster Zeit gute Chancen wittert, kann er zwar stärker in Aktienfonds gehen. Hält er aber gleichzeitig nach Anteil an einem gemischten Fonds, kann es passieren, was der Fondsmanager eine konträre Meinung vertritt und daher seinen Aktienanteil im gemischten Fonds produziert. Auch die steuerliche Planung ist mit vielen gemischten Fonds schwierig, da man nie genau weiß, wie hoch der Fonds aktuell erneuern investiert ist und wie viele Zinserträge in einem Kalenderjahr anfallen werden. Auch dies gilt nur bis Ende 2008. Einige Marktbeobachter verwerfen gemischte Fonds daher als Instrument. Wer auf Produkt – Klarheitswert legt, ist bei gemischten Fonds daher meist nicht gut aufgehoben.

Allerdings rückt bei gemischten Fonds die Abgeltungssteuer wieder stärker in den Vordergrund, die durch den Anleger bezahlt werden muss. Die Vorteile von gemischten Fonds sind darin zu sehen, dass die Anlageentscheidung beim Profi liegt. Der Fondsmanager der kann in der Regel schneller reagieren als der Privatanleger. Langfristig sind höhere Performance als mit Rentenfonds aber möglich. Gut geeignet für die mittelfristige Anlage von 3 bis 10 Jahren, bei vorsichtigen Anlegern auch als langfristige Anlage. Vorteile haben gemischte Fonds vor allem im Rahmen der Abgeltungssteuer. Die Nachteile von gemischten Fonds sind darin zu sehen, dass Anleger oft nicht genau wissen, wie sie gerade investiert sind.
Die individuelle steuerliche Situation und die Risikostruktur des Anlegers werden eventuell nicht berücksichtigt, da heftige Umschichtungen von Aktien in Renten und umgekehrt möglich sind.
Meistens haben gemischte Fonds einen relativ hohen Ausgabeaufschlag (2,5 bis 5%). Gemischte Fonds sind schwer miteinander vergleichbar, da sie sehr unterschiedlich ausgerichtet sein können. Generell gilt die Regel: Zins- und Dividendenerträge sind zu versteuern, Kursgewinne sind steuerfrei.
Je nachdem, wie hoch der Aktienanteil des gemischten Fonds gerade ist und wie Börsen laufen, kann ein gemischter Fonds mehr oder weniger steuerfreie Gewinne vereinnahmen. Der zu versteuernder Anteil der Performance liegt im Regelfall höher als 13.000 € und damit niedriger als bei Rentenfonds.
Ab 1.1.2009 werden Zinsen, Dividenden und Kursgewinne gleichermaßen gesteuert. Da bei gemischten Fonds die Thesaurierung der Erträge erfolgt, werden sie mit der Einführung der Abgeltungssteuer steuerlich attraktiv.

Wie sieht die Situation bei offenen Immobilienfonds aus? Nun, da wäre zunächst mal festhalten dass es 28 offene Immobilienfonds in Deutschland gibt, diese aber einen Anteil von circa 13% am Marktvolumen haben.
Offene Immobilienfonds investieren überwiegend in die Werbung, Verwalten und die Bestandspflege. Sie können die Objekte entweder fertig erwerben oder selbst entwickeln und dabei das
Immobilienvermögen ständig den Markterfordernissen anpassen. Eine vorher festgelegte Anzahl der Immobilien wie bei geschlossenen Immobilienfonds gibt es nicht. Daneben können offene Immobilienfonds auch im Grundstücks – Gesellschaften investieren. Im Prinzip sind offene Immobilienfonds ein Paradoxon: Immobilien sind langfristige Anlagen, aber Immobilienfonds-Anleger können ihre Fondsteile zu jedem Bewertungstag an die Vorgesellschaft zurückgeben.
Da Immobilienfonds im Prinzip täglich in der Lage sein müssen, verkaufswilliger Anleger auszuzahlen, haben sie einige Puffer eingebaut. Beispielsweise verfügt jeder offene Immobilienfonds über ein Polster aus Liquidität und an Papieren, was etwa 1/3 des Fondsvermögens ausmacht.
Außerdem stehen hinter offenen Immobilienfondsplatzierungen starke Banken, die in jedem Fall Fondsanteile zurücknehmen, andere Anleger finden oder zur Not die Fondsanteile in den eigenen Bestand nehmen können. Außerdem gestattet das Investmentgesetz auf den Immobilienfonds explizit, im Fall von massiven Anteilsrückschlüssen und einen Liquiditätsengpass die Rücknahme der Anteile für ein Jahr, maximal zwei Jahre auszusetzen.

Je langfristiger der Anlagehorizont ist, umso eher kann man bei Anlagen durchschnittlich gute Renditen bekommen. Der Schlüssel ist dabei die regelmäßige Einzahlung gleich bleibender Beträge, die dabei hilft, die Kursschwankungen an den Finanzmärkten in den Griff zu bekommen: Sind die Aktien teuer, erhält man beispielsweise für 100 € wenige Stücke. Sind sie billig, decken Sie sich mit 100 € umso günstiger an. Fachleute sprechen von sogenannten Cost-Average-Effekt oder der Durchschnittsbildung beim Einkaufspreis.

Viele Finanzberater gehen bei der Empfehlung von Produkten vornehmlich vom Steueraspekt aus. Sie sollten jedoch zunächst prüfen, ob das Produkt zu ihrer Situation passt. Wenn ein Produkt für Sie geeignet ist und dazu noch ein Steuervorteil zur Verbesserung der Rendite bietet – umso besser.

Grundsätzlich die Finger lassen sollte man hingegen von Aktienkauf auf Kredit: Das ist die gefährlichste Anlage überhaupt beziehungsweise eine Konstruktion, von der man grundsätzlich abraten muss. Gerade in der heißen Börsenphase um die Jahrtausendwende haben sich dennoch viele Anleger die Finger verbrannt, weil sie glaubten, klüger als der Gesamtmarkt sein zu können. Generell sollte nie das gesamte Geld in einer einzigen Anlage gestreckt werden. Unter Risikoaspekten ist es beispielsweise nicht ratsam, eine Immobilie zu erwerben, wenn zusätzliche finanzielle Reserven darauf aufgelöst werden müssen. Das Argument der Risikostreuung gilt auch und gerade für die Hausbauer. Ferner sollte man nicht blind der Masse hinterher laufen. Der Herdentrieb führt immer wieder zu Übertreibungen, wie sie beispielsweise an der Börse zu Blütezeit der so genannten „new Economy“ zu beobachten waren. Seriös betrachtet sind Aktien derzeit genauso wenig aus dem Trend wie sie vor drei Jahren unverzichtbar waren. Andererseits sind auch Immobilien nicht mehr der Selbstläufer für die Altersversorgung als der sie oft dargestellt werden.

So oder so: Es gibt für den privaten Verbraucher viele Möglichkeiten, sein Guthaben sich positiv entwickeln zu lassen – genauso wie es Möglichkeiten gibt, Kapital zu vernichten. Eine umsichtige, klare und vorausschauende Strategie ist somit immer empfehlenswert. Stecken Sie nicht alles in einer Anlage, sondern streuen dieses Risiko.

Für alle Konten, auf denen Zinsen entstehen, sollte ein Freistellungsauftrag beauftragt werden da sonst wie bei einem ganz normale Arbeitseinkommen gleich die Steuern ans Finanzamt abgeführt werden. Pro Jahr können bis zu 1421 Euro zuzüglich Zinsen inklusive Werbungskostenpauschale pauschaler Dividenden steuerfrei eingenommen werden. Bei Verheirateten liegt diese Pauschale entsprechend höher, nämlich bei 2824 Euro. Der Freistellungsauftrag bewirkt, dass die Bank bis zu dieser Höhe von der Abführung der Steuern an das Finanzamt freigestellt wird, weil sie mit der Steuererklärung ohnehin zurückgezahlt werden würden. Dabei sollte man Folgendes bedenken: grundsätzlich sollen die erteilten Freistellungsaufträge pro Bank nicht zu hoch seien und eine Reservesumme immer noch offen gehalten werden für den Fall, dass eine weitere Bankverbindung eingerichtet wird. Man sollte eine Liste erstellen, um einen Überblick über alle erteilten Freistellungsauftrages zu behalten. Wenn nun das Kind schon in den Brunnen gefallen ist, und die Steuern auf das Angesparte beim Finanzamt gelandet sind, weil man wandern keinen Freistellungsauftrag erteilt hat, können sie mit der nächsten Steuererklärung zurückgeholt werden.

In den Monaten Dezember und Januar sollte besonders auf eine solide Finanzplanung beachten werden: Man schont sich zum Beispiel das Weihnachtsgeld indem man sich jährlich im Dezember/Januar die fälligen Zahlungen an Versicherungen durch 12 teilt und den Betrag monatlich auf das Tagesgeldkonto überweist, von dem die Gesamtsumme am Jahresende übernommen entnommen werden kann. Grundsätzlich negativ für eine effektive Finanzplanung ist eine Kartenflut- mit dieser Kreditmöglichkeit verlängert man die Abhängigkeit, zahlt zusätzliche Gebühren und erhöhte Zinsen; auch Bargeldabhebungen mit der Kreditkarte sollen grundsätzlich vermieden werden. In der Regel werden 1% Gebühr, mindestens aber fünf Euro fällig. Am besten sollten Kreditkarten und Bargeld in verschiedenen Bedarfslagen gehabt handhaben werden. Bargeldabhebungen bei fremden Banken sind ebenso zu vermeiden-man sollte also darauf achten, nur in dem Bankenverbund Geld abzuheben dem die eigene Bank angehört. Beispielsweise haben alle Sparkassen ihre Geldautomaten untereinander kostenfrei geöffnet und Postbank ist Mitglied der Cash-Group, wo u. a. auch die Deutsche und die Dresdner Mitglied sind. Wenn jemand Ausgaben für Kontoführungsgebühren und Dispokredite sparen möchte sollte er einfach damit beginnen die Kredite abzubauen. Die in dieser Situation eingesparten Zinsen sind die beste Geldanlage. Zum Schluss noch Wissenswertes über Kredite an sich:
Viele Banken und Sparkassen locken ja mit billigen Geld. Da gibt es jedoch grundsätzlich eine Reihe von Fehlern, die man möglichst unterlassen sollte, wenn es um geliehenes Geld geht. Viele Versuchungen sind überall präsent: ein neues Auto, neue Klamotten, Urlaub etc. Tatsächlich hat man mit einem Kredit heute schon Geld bekommen, was erst in der Zukunft verdient werden muss. Zu einem späteren Zeitpunkt wird das Geld allerdings fehlen, weil Kredite zurückgezahlt werden müssen! Dies bedeutet auch das man nicht nur den Kredit zurückzahlen muss, sondern außerdem auch eine Leihgebühr zahlt (Kreditzinsen, Tilgungen aus diesen Rückzahlungen), Teilbeträge in Raten und Tilgung zusammen. Grundsätzlich sollten Sie sich vor der Aufnahme eines Kredites fragen, ob er auch sinnvoll genutzt wird! Schließlich ist die Investition in einen Autokauf sinnvoller als ein Karibikurlaub. Wenn der Urlaub schon längst passée ist, steht das Auto immer noch als Kapitalanlage vor der Haustür.